| مقایسه محاسبه ارزش اختیار معامله اروپایی به روش های درخت دو جمله ای و فرمول بلک-شولز |
| کد مقاله : 1127-SLAA10 |
| نویسندگان |
|
امیرمحمد محرری *1، رضا دوستکی2، سید محمد مهدی حسینی3 1ریاضی کاربردی،دانشکده ریاضی و کامپیوتر،دانشگاه شهید باهنر،کرمان،ایران 2دانشجوی دکترا 3بخش ریاضی کاربردی - دانشگاه شهید باهنر کرمان - کرمان - ایران |
| چکیده مقاله |
| مدل درخت دو جمله ای یک روش مفید و متداول برای قیمت گذاری اختیار معامله است. در این مقاله قیمت اختیار معامله های خرید و فروش اروپایی سه سهم مختلف از بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از روش درخت دو جمله ای N-گامی به ازای تعداد گام های مختلف انجام گرفته و همچنین این قیمت ها با استفاده از فرمول قیمت گذاری اختیار معامله بلک شولز نیر محاسبه شده است. در ادامه با معیار قرار دادن مدل بلک شولز به بررسی تغییر رفتار مدل درخت دو جمله ای با افزایش تعداد گام ها پرداخته شده است. همانطور که در ادامه مشاهده خواهید کرد هرچه تعداد گام ها افزایش پیدا کنند قیمت گذاری مدل درخت دو جمله ای به قیمت گذاری مدل بلک شولز نزدیک تر و اختلاف قیمت گذاری توسط این دو مدل کاهش می یابد. |
| کلیدواژه ها |
| اختیار معامله خرید و فروش اروپایی، مدل درخت دو جمله ای، مدل بلک-شولز |
| وضعیت: پذیرفته شده برای ارسال فایل های ارائه پوستر |