| A Matrix Approach for Time Fractional Option Pricing |
| کد مقاله : 1100-SLAA10 |
| نویسندگان |
|
نسیبه ملاحسنی *1، حبیب اله سعیدی2 1دانشکده ریاضی و کامپیوتر دانشگاه شهید باهنر کرمان 2بخش ریاضی کاربردی، دانشکده ریاضی و کامپیوتر، دانشگاه شهید باهنر کرمان، کرمان، ایران |
| چکیده مقاله |
| In this paper triangular functions (TF) and the related operational matrices of fractional integration are applied to solve time-fractional Black-Sholes equation. By using this equation, we are able to price an option, which is one of the most important derivatives in financial markets. The numerical result confirms the efficiency and accuracy of the proposed method. |
| کلیدواژه ها |
| Operational matrix, Triangular functions, Option Pricing |
| وضعیت: پذیرفته شده مشروط برای ارائه شفاهی |